Enne kulla hoiule andmist kontrollige, millised õigused te omandate, kuidas varasid arvestatakse, kes korraldab kindlustuse ja kuidas metalli välja võtta. Ainuüksi teenuse nimetused ja auditid ei asenda lepingut, kindlustustingimusi ega omandiõiguse tõendeid.
Mida te täpsemalt omate?
Alustage kontrollimisest, millise õiguse dokumendid tagavad: omandiõiguse metallile või nõude teenusepakkuja vastu kindlale kullakogusele. See on oluline nii kulla ostmisel koos hoiustamisega kui ka teile juba kuuluva metalli hoiule andmisel. Teenuse kirjelduses võidakse kasutada mõisteid "eraldatud" (allocated) ja "eraldamata" (unallocated).
Eraldamata konto (unallocated account). LBMA hulgimüügi börsivälise turu kirjelduses on see lepinguline nõue kontohaldaja vastu, mitte õigus konkreetsele kangile. Klient kannab selle organisatsiooni krediidiriski. The OTC Guide, LBMA. Konto nimetus üksi ei määra pankroti korral nõuete rahuldamise järjekorda; seda tuleb hinnata lepingu ja kohaldatava õiguse alusel.
Eraldatud konto (allocated account). See on tagatud konkreetse, identifitseeritud metalliga. Kangide puhul kirjeldab LBMA kaalunimekirja, kus on unikaalsed numbrid, brutokaal, proov ja puhta kulla kaal. See võimaldab tuvastada täpselt kliendile hoitavad kangid. The OTC Guide, LBMA.
Toodete puhul, kus kulda hoiustatakse klientide nimel, soovitab World Gold Council (WGC) anda investoritele täieliku juriidilise omandiõiguse ja teha selgeks, millal see omandiõigus üle läheb. Kuld võib olla eraldatud üksikutele investoritele või võivad mitu investorit omada ühiselt eraldatud kogust metalli – ühiselt eraldatud (pool-allocated) vara. See ei pruugi tingimata olla üks suur kang. WGC, section 10.1. Need soovitused on vabatahtlikud ega kinnita iseenesest konkreetse teenusepakkuja tingimusi.
Metalli identifitseerimine ja hoiutingimused
Konkreetse metalli eraldamine (allocated) ei tähenda, et seda hoitakse isiklikus seifis. Ärge ajage segamini kolme eri küsimust: kellele kuld kuulub, kuidas see on identifitseeritud ja kus see füüsiliselt asub.
Kui teenusepakkuja kasutab sõna "segregated," nõudke, et lepingus oleks täpsustatud, mis on eraldatud, kelle varadest see on eraldatud ja kuidas seda eraldamist kontrollitakse. Eraldi raamatupidamiskanne üksi ei tõenda füüsilist eraldatust.
Küsige varade väljavõtte näidist. Eraldi määratud (allocated) metalli puhul peaks see võimaldama teil tuvastada oma konkreetsed varad; ühiselt eraldatud metalli puhul peaks see näitama kogu eraldatud kogumit ja teie osa selles. Kui see seos on ebaselge, küsige selgitust enne makse tegemist, sest toote turunduslik nimetus ei asenda seda.
Kindlustus: vastutus, kaitse ja limiidid
Turunduslikust fraasist "metall on kindlustatud" ei piisa kindlustuskaitse hindamiseks. USA investoritele mõeldud ühisteatises hoiatavad CFTC ja FINRA probleemide eest, sealhulgas olematu metalli hoiustamise ja kindlustamise tasude eest. CFTC/FINRA advisory, question 8.
Peamised küsimused lepingu ja kindlustuspoliisi kohta:
- Kes korraldab kindlustuse ja kelle huve kaitstakse? Kas see on teenusepakkuja, hoidlaoperaatori või omaniku vastutus? LBMA juhendis kirjeldatud eraldatud kontode (allocated accounts) puhul korraldab kindlustuse omanik, kui pole selgesõnaliselt teisiti kokku lepitud. The OTC Guide, LBMA.
- Mida poliis katab? Milliste riskide vastu on kindlustatud: vargus, füüsiline kahjustus, tulekahju? Millised on välistused?
- Kas transport on kaetud? See on oluline, kui plaanite oma kulla välja võtta või seda teisaldada.
- Mis on kindlustuslimiit ja mis valuutas? Kas see kehtib kogu hoidlale või teie konkreetsetele varadele? Kuidas metalli kindlustusjuhtumi korral hinnatakse?
Enne raha ülekandmist küsige kindlustuskaitse tõendit ja vaadake üle asjakohased poliisi tingimused.
Varade kinnitamine: auditid ja muud kontrollid
Sõltumatu audit on üks viis varade olemasolu kontrollimiseks. Küsige viimase auditi kuupäeva, audiitori nime ja aruannet. Pelk viide auditile veebilehel ei näita, mida tegelikult kontrolliti.
WGC soovitab regulaarseid sõltumatuid auditeid, mis kontrollivad varasid ja viivad need vastavusse arvestusandmetega, kusjuures tulemused avaldatakse või tehakse investoritele kättesaadavaks. WGC, section 10.2.
Eraldi soovitab WGC kaaluda varade või valimi füüsilist kontrolli, sealhulgas kaalumist, proovi määramist ja inventarinimekirjade kontrollimist. Te ei tohiks eeldada, et iga audit sisaldab neid toiminguid juba iga eseme puhul. WGC, section 10.2. Seetõttu peaksite selgitama:
- Kes auditi läbi viib?
- Kui sageli?
- Mis on auditi ulatus (dokumentide vastavusse viimine, füüsiline ülevaatus, kaalumine)?
- Kas ma saan tutvuda viimase aruandega?
Täielik kulustruktuur ja väljavõtmise tingimused
Enne lepingu sõlmimist peate mõistma täielikku kulustruktuuri. Küsige kõigi võimalike tasude kohta, mis võivad tekkida kulla omamise, üleandmise või müügi ajal Investor Guidance, World Gold Council.
Hinnakiri võib sisaldada järgmisi punkte – selgitage välja, millised neist kohalduvad ja millised on juba kogutasus sisalduvad:
- Hoiustamistasu: arvutamise alus ja makseperiood.
- Kindlustuskulu.
- Haldustasud.
- Tehingute töötlemise tasud (ost, müük).
- Füüsilise väljavõtmise ja kättetoimetamise kulud.
Pöörake erilist tähelepanu kulla väljavõtmisele ja üleandmisele. Hankige dokumenteeritud selgitus taotlemise korra, tähtaegade, kättesaamiskohtade ja kõigi kaasnevate kulude kohta.
Lõplik kontrollnimekiri lepingu ülevaatamiseks
Kasutage seda kontrollnimekirja mis tahes kulla hoiustamisteenuse pakkuja pakkumise hindamiseks. Vastused peaksid leiduma dokumentides, mitte kliendihalduri suulistes kinnitustes.
- Lepingupool: Kellega te lepingu sõlmite? Mis on ettevõtte jurisdiktsioon?
- Teie õiguse olemus: Kas teil on nõue organisatsiooni vastu, individuaalne omandiõigus metallile või osalus eraldatud kogumis? Millal see õigus jõustub?
- Identifitseerimine: Kui metall on eraldatud (allocated), kuidas see on identifitseeritud (seerianumbrid, kaal, proov)?
- Hoiustamine: Kus kuld füüsiliselt asub? Kui lubatakse eraldatud hoiustamist, mis täpselt on eraldatud ja kuidas seda kontrollitakse?
- Kindlustus: Kas kehtiv poliis on olemas? Kes on soodustatud isik, mis on kaetud ning millised on limiidid ja välistused?
- Auditid: Kes auditeerib hoidla varasid, kui sageli ja kui põhjalikult? Kas aruanded on kättesaadavad?
- Väljavõtmine ja kulud: Millised on täielikud tingimused ja kulud metalli hoiustamise, haldamise ja füüsilise väljavõtmise eest?
Võrrelge hoiustamiskulusid koos kinnitavate tõendite usaldusväärsusega. Enne raha või metalli ülekandmist peaksite selgitama kõik vastuolud reklaami, lepingu, kindlustuspoliisi ja varade väljavõtete vahel.
See artikkel ei kujuta endast individuaalset investeerimis-, juriidilist ega maksunõustamist. Enne finantsotsuste tegemist konsulteerige sõltumatu spetsialistiga.